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4月股基红黑榜:量化基金失守 招商财经大数据策略垫底

时间:2017-05-03 11:14:19 来源:界面新闻 评论: 0 人参与

4月股基红黑榜:量化基金失守 招商财经大数据策略垫底


收益高的基金就是好基金吗?显然不是。一些基金在高收益的背后,承担着投资者并不知晓的高风险。

因此,从收益率、波动率、择时与选股四个维度综合评估,形成每月基金红黑榜,并对上榜基金进行长期跟踪,试图从中找到收益相对较高、风险相对较低,长期业绩优秀的基金。

4月A股总体呈调整态势,大多数个股表现不如人意,仅部分主题概念、蓝筹白马股引领风骚。与此同时,股票型基金的前排阵容变化也不大,多只基金连续上榜。

根据Wind数据统计,4月全市场存续主动管理股票型基金共有211只,4月平均收益率为-0.76%,上月为1.14%。

下面为综合得分最高的10只基金:

4月股基红黑榜:量化基金失守 招商财经大数据策略垫底

一季度,嘉实基金张金涛旗下的嘉实沪港深精选(001878)拿下季度股基红榜冠军,4月再度上榜。从一季度季报持仓情况来看,该基金调仓幅度较大,前十大重仓股中只保留了腾控股(00700.HK)与舜宇光学科技(02382.HK)。其中腾控股被大幅增持,成为该基金的头号重仓股。与此同时,腾控股的股价一路创新高,贡献了较多的净值涨幅。

此外,还有两只基金今年已经多次上榜。上投摩根核心成长(000457)连续三个月上榜,国泰大健康(001645)连续两次上榜。

上投摩根核心成长在一季报中认为,二季度重点关注估值处于历史低位的中盘成长股,大消费领域,经济转型带来的投资机会如新能源、环保等领域。

国泰大健康由基金经理杨飞执掌,在一季度后期减持了涨幅大且估值吸引力下降的家电、食品饮料、商贸零售等消费品行业,继续增持了园林环保、电子等高景气行业中估值不贵的公司。

下面来看下4月综合得分较差的10只基金:

4月股基红黑榜:量化基金失守 招商财经大数据策略垫底

上个月对量化基金来说简直是灾难,黑榜中10只基金中有9只为量化基金。

从上表可以看到,垫底基金为招商财经大数据策略(003416),4月下跌7.15%。基金经理王平旗下的招商量化精选(001917)也跌了近6%。

较受投资者关注的几位基金经理几乎“全军覆没”,下跌幅度在5%-7%之间。包括南方基金雷俊的南方量化成长(001421),左金保的长信量化中小盘(519975),大摩杨雨龙的大摩量化多策略(001291),以及去年崭露头角的创新合金量化多因子A(002210)。

事实上,今年以来越来越多的量化基金失守阵营。南方量化成长在季报中解释一季度表现不佳的原因是:上涨股票的聚集度较高,受市场广度影响,量化策略低于预期。

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